Meeting documents
Pension Fund Committee
Wednesday, 27 August 2008
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TOTAL FUND TRANSACTION DATE BOOK PROCEEDS REALISED Actual Candover Investments SALE+ Standard Life European Private Equity Trust Schroder Private Equity PURCHASES UK Gilts) Oxford Technology 3 Venture Capital Trust PRIVATE EQUITY Private Equity
Customised Benchmark OCC SALES BENCHMARK RETURN H G Capital Trust TABLE 2 UBS Alliance Bernstein Global Equities Baillie Gifford UK Equities Legal & General UK Fixed Interest Investments UK Equities European Equities Japanese Equities Pacific Basin Equities Emerging Markets Equities BONDS Corporate Bonds Overseas Bonds Index-Linked ALTERNATIVE INVESTMENTS Hedge Funds PORTFOLIO
Allocation. UBS Global Asset Management - Asset Allocation Control Range + or - Index Overseas Equities
Comprising
North America Europe (ex UK) Emerging Markets Overseas Bonds Property Cash Total MSCI Emerging Markets Free) IBoxx Sterling Non-Gilt All Stocks Index 0 - 6% Alliance Bernstein - Asset Allocation Global Equities Portfolio Japan Asia Pacific (ex Japan) Total Global Equities$ Legal and General - Asset Allocation Fixed Income FTSE A All Gilts Stocks& FTSE A Over 5 Year Index-linked Gilts TABLE 3 TOTAL PORTFOLIO PROGRESS REPORT Start of End of £000 Quarter SUB TOTAL CASH * GRAND TOTAL UBS Alliance Bernstein Legal & General Baillie Gifford US EQUITIES EUROPEAN EQUITIES JAPANESE EQUITIES PACIFIC BASIN EQUITIES EMERGING MARKET EQUITIES UK GILTS CORPORATE BONDS INDEX-LINKED BONDS HEDGE FUNDS Start of Quarter End of Quarter Other Investments N/A FTSE Actuaries All-Share Nil Private Equity and Hedge Funds- FTSE Smaller Companies (ex investment trusts)" Baillie Gifford - Asset Allocation* Alternative Investments - Asset Allocation~ Target Objective - To seek to outperform the Benchmark by 1% per annum over rolling 3-year periods (gross of management fees). fees) fees).y Target Objective - To seek to outperform the Benchmark by 0.4% per annum over rolling 3 year periods (gross of management z Target Objective - To seek to outperform the Benchmark by 1.25% per annum over rolling 3 year periods (gross of management l Target Objective for Private Equity - To seek to outperform the Benchmark by 1% over rolling 3 year periods.# US Equities TABLE 4 OXFORDSHIRE TABLE 5 TABLE 7 CASH* Total Overseas Equities Total Bonds Total Alternative Investments Market Value £ Market Value £ Purchases and Sales Changes in Market Value$ Alliance Bernstein - Global Equities North American Equities UK CORPORATE BONDS UK INDEX LINKED Legal & General - UK Bonds Combined Portfolio Table 8 Table 9 Table 106 HSBC All Balanced Funds Index (net of costs and fees) market values CASH & ACCRUALS) Oxford Technology 4 Venture Capital Trust SVG Capital Graphite Enterprise Trust UK GOVERNMENT BONDS 3 month LIBOR + 3%k Target Objective for Hedge Funds - To seek to outperform the 3 month LIBOR + 3% over rolling 3 year periods Sub- Totals Tactical Asset Allocation Fund Tactical Asset Allocation
Percentage of
Total Fund
Benchmark & Citigroup World Market Index Series - GPB 1 Month Euro Deposit TOTAL ASSETS INCLUDING TAA FUND % of total Fund ex TAA Fund TACTICAL ASSET ALLOCATION FUND TAA FUND FTSE All Worldy Target Objective - To seek to outperform the Benchmark by 3.0% per annum over rolling 3 year periods (gross of management *’ * The benchmark indices for UK Equities and Overseas Equities may fluctuate marginally each quarter reflecting changes in the FTSE All World Index) Cash Held by Custodian for Private Equity TOTAL ASSETS Electra Private Equity UBS Global Pooled Fund Global Pooled Fund GLOBAL POOLED FUND See Split below * Asia Pacific (inc. Japan) Total Global Pooled FTSE North American Developed FTSE Europe (ex UK) Developed' FTSE Asia-Pacific (inc Japan) Developed * Global Pooled Fund Split:- Emerging Market Equities Index-Linked Bonds¡ * Movement in cash is not confined to investment transactions but also includes dividend income and the payment of fees. Further details of cash movements can 0 be found in the Managers' individual valuations. TOTAL OVERSEAS EQUITIES F&C Private Equity Trust 'B' CASH HELD IN HOUSE ¸ * The Tactical Asset Allocation Fund has been in operation since 1 December 2005. The TAA benchmark returns are shown in brackets as they do not form part of the total benchmark returny figures. However, the actual return made by the TAA Fund is included within the Oxfordshire Total Fund return figures. Quoted Investment Trusts Unlisted Private Funds" Limited Partnerships Fund of Funds 4 - 8) New Star Equity Investment Tr Plc GBP0.05 GLOBAL EQUITIES" Partners Group Secondary 2006 L.P." Partners Group Secondary 2008 L.P.% Partners Group Asia-Pacific 2007 L.P. Adams Street 2007 Non US Fund( Post 1/4/93 Managed by Mr A Bushell, IFA 31.3.08( Oxford Technology ECF Limited Partner AC KKR Private Equity Investors Adams Street 2008 Global Fund Adams Street 2008 Direct Fund Adams Street 2008 Non US Fund Adams Street 2008 US Fundj INVESTMENT PERFORMANCE TIME WEIGHTED RATES OF RETURN FOR THE QUARTER, TWELVE MONTHS AND THREE YEARS ENDED & Overseas Equity and Property Portfolio 43 - 63 40 - 60 0 - 8 31 - 62 and Property UK Equity Passive! Legal & General- Asset Allocation UK Equities - Passive FTSE 1006 Target Objective - To seek to track the FTSE 100 Index 0 - 36 20 - 55 15 - 46 0 - 24* JP Morgan Global Gov't (ex UK) Traded Bond, Baillie Gifford - UK Equities Active Mandate- Legal & General - UK Equities Passive Mandate CASH % Weighting of
Fund as att Target Objective for TAA Fund - To seek to achieve a 17% per annum return over a full market cycle in excess of the > Citigroup World Market Index Series - GPB 1 Month Euro Deposit 30th JUNE 2008 30 June 2008 QUARTER ENDED 30th JUNE 2008 12 MONTHS ENDED 30th JUNE 2008 THREE YEARS ENDED 30th JUNE 2008S OXFORDSHIRE COUNTY COUNCIL PENSION FUND - OVERALL VALUATION OF FUND AT 30 JUNE 20081 VALUATION OF OTHER INVESTMENTS AS AT 30 JUNE 2008= PRIVATE EQUITY TRANSACTIONS DURING QUARTER ENDED 30 JUNE 2008# Partners Group Secondary 2008 L.P. HG Capital Trust Electra Private Equity 1.4.08 30.6.08# PERIOD 1 APRIL 2008 TO 30 JUNE 2008F Oxfordshire County Council Pension Fund for Quarter ended 30 June 2008G Oxfordshire County Council Pension Fund for Quarter ended 30 June 2008.& Partners Group Asia Pacific 2007 L.P. TABLE 6 22.1: UBS Global Asset Management - Overseas Equities & Property * fund starts 08/04/2008 -5.2* -1.6 - n/a 3.1 5.9 ITEM PF5 - TABLE 1ÿ * ÙI \J ºJ í
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Named Ranges
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