Meeting documents
Pension Fund Committee
Friday, 21 February 2003
ÐÏࡱá > þÿ # þÿÿÿ þÿÿÿ " ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ ¯ÍÉ@ á °Á â \ p Linda Maitlandices B °a À = œ ¯ ¼ = Xÿ \+Ë8 $@ " · Ú 1 È ÿ A r i a l 1 È ÿ A r i a l 1 È ÿ A r i a l 1 È ÿ A r i a l 1 È ÿ¼ A r i a l 1 È ÿ¼ A r i a l 1 È ÿ A r i a l 1 È ÿ A r i a l 1 ð ÿ¼ A r i a l 1 Ü ÿ¼ A r i a l "£"#,##0;\-"£"#,##0 "£"#,##0;[Red]\-"£"#,##0 "£"#,##0.00;\-"£"#,##0.00 # "£"#,##0.00;[Red]\-"£"#,##0.00 5 * 0 _-"£"* #,##0_-;\-"£"* #,##0_-;_-"£"* "-"_-;_-@_- , ) ' _-* #,##0_-;\-* #,##0_-;_-* "-"_-;_-@_- = , 8 _-"£"* #,##0.00_-;\-"£"* #,##0.00_-;_-"£"* "-"??_-;_-@_- 4 + / _-* #,##0.00_-;\-* #,##0.00_-;_-* "-"??_-;_-@_- ¤ #,##0.0à õÿ À à õÿ ô À à õÿ ô À à õÿ ô À à õÿ ô À à õÿ ô À à õÿ ô À à õÿ ô À à õÿ ô À à õÿ ô À à õÿ ô À à õÿ ô À à õÿ ô À à õÿ ô À à õÿ ô À à À à + õÿ ø À à ) õÿ ø À à , õÿ ø À à * õÿ ø À à õÿ ø À à ¤ $ À à À à @ À à À à À à ( @ À à @ @ À à @ À à @ À à À à @ À à @ À à 1 " <@ @ À à (@ @ À à ) $ @ À à ) $@ À à ) $@ @ À à ( @ À à À à $ À à
( À à ( À à " À à " À à 8 @ À à 0 À à 0 À à 8@ À à 8 À à 8 À à * 8@ @ À à * 8 @ À à * 8 @ À “ €ÿ“ €ÿ“ €ÿ“ €ÿ“ € ÿ“ €ÿ` … YE 2004Œ , Á Á `i ü ´* & OXFORDSHIRE PENSION FUND@ INVESTMENT MANAGEMENT AND SCHEME ADMINISTRATION BUDGET 2003/2004 £000 Notes Investment Management3 Fund Management Fees (including transition manager) Global Custody Fee Note 1 Financial Adviser Note 2) Psolve Consultancy Fee (Global Custodian)! Manager Selection Consultancy Fee Legal Fees for Agreements Member Training Note 3 Financial Services Recharges Other Note 4 LESS: Commission recapture Stock lending fees Total Investment Management Scheme Administration Printing & Stationery Postage Software Support & Licencing Actuary Fees District Audit Fees Appointed Person Fees Note 51 LESS: Recharge for Fire & Teachers Administration& Other Income (SIB & Divorce) Total Administration Managementø Note 1 Five custodians have tendered for the Oxfordshire Pension Fund Global Custody Contract. All five are able to operate commission recapture programmes and stock lending so that the estimated net annual cost of the global custodian is £80,000. ß Note 2 The Financial Adviser's Fee does not include the ex gratia sum, to be determined in November 2003, in recognition of the extra duties he carried out during 2002 and expected to continue to be carried out during 2003. a Note 3 Further details on member training courses are set out in the business plan (see annex 1) o Note 5 Fees for the National Association of Pension Funds (NAPF) and Local Government Management Board (LGMB). ¨ Note 4 Other investment expenses includes Russell/Mellon CAPS investment performance measurement service, risk reporting and investment databases hardware and software. ANNEX 2ÿ * )
å Å
¨ k N O 2
¯ÍÉ@ 6 z ê!
d ü©ñÒMbP?_ * + ‚ € % ÿ Á &CPF16 - page 8 &L&Fƒ „ M – \ \ T R E A S - S E R V E R 3 \ C E - C O M S E R V - L J 4 0 Ü ¸?€ d X X L e t t e r ”. HP LaserJet 4050 Series PCL 6 2 †xœeÉJA†ë›IÒ.‰˜ˆ(n¨_ÁƒQÈx‚ ¢¡*d"Ä%G=xч_ÂWñæîØ3h¬ÃWÝ Tÿ]qü¿ä€m|kÐw˜D›õ¶µ:Quo¿~ÜhÇâò â
)-] | IlŽn€öÑuè4Z l í óè
ºˆ-ãGN)‹»Hg›çèv…^û›Ï4rY?äQ´ {ý”Ö›è‡è ö"ö.ú%6Ž–Ñ
a„%vE‡°l˜pË¢¹@gq÷Ù?'3Ne|ÏòS7«¿'¯s=}ûWç{ú®§ýs¯2*á:[AXõhnÊ%±t-úœ •l¥#œ_χ`?Ì ¡ " _ XX à? à? U } m } I/ } ¶ } 6 ; + @ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ
ÿ ÿ ÿ
ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ý
) % * ý
+ ¾ , , , ý
3 ¾ 4 4 5 ¾ ¾
ý
! ý
" ¾ ¾ ý
¾ ¾ ý
~
# @Ÿ@
ý
~
# Àb@ý
ý
~
# 7@ý
ý
~
# &@
ý
~
# .@ ý
~
# 9@ ý
~
# (@ý
ý
~
# b@ ý
~
$ >@ý
¾
# # Ô¢@ ÿ
%
ÀÀ^@ ¾ # ý
~
# >@ý
ý
~
# I@ý
¾ # ý
& + % 4¢@ ý D ÀD ÀD À„ ¾ # ý
¾ # ¾ # ý
~
' [è@ ý
~
' >@ ý
~
' 4@ ý
~
' €Q@ × B . X * 0 4 4 0 0 0 4 0 4 ? 4 4 Q 0 0 0 ÿ ! ÿ " ÿ # ÿ $ ÿ % ÿ & ÿ ' ÿ ( ÿ ) ÿ * ÿ + ÿ , 9 @ - @ . I @ / : @ 0
@ 1 ÿ 2 ÿ 3 ÿ 4 ÿ 5 ÿ ý
~
' $@ ý
! ! ~
! ' (@ ! ý
" " ~
" ' ð? " ý
# # ~
# ( @ý
# ¾
$ # $ # fffff6„@ ) þ
% # ÀÀ^@ $ ¾ % # ý
& & ~
& # 7@ & ý
' ' ~
' # @ ' ¾ ( # ý
) & ) + ) % fffff^ƒ@ ÿ D$ ÀD& ÀD' À„ ) ¾ * $ ¾ + ý
, - ¾ , . . / ý
- - ! ¾ - . . / ý
. - " ¾ . . . / ý
/ - $ ¾ / . . / ý
0 0 # ¾ 0 1 1 2 ¾ 1 ¾ 2 ¾ 3 ¾ 4 ¾ 5 × 0 ¤ ¤0 0 0 4 ? 0 0 Q > ¶ @ d å B / / 0 0 , , - - . . ï 7
þÿ à…ŸòùOh«‘ +'³Ù0 Ä H P d € ˜ ¤
° ¼ ä SallyFox Committee Services Microsoft Excel @ €n,v‚ÒÂ@ €ÿ ÆáÐÂ@ 2öw‚Ò þÿ ÕÍÕœ.“— +,ù®0 Ü P X | „ Œ ” œ
¤ ¸ ä Oxfordshire County Council YE 2004 Worksheets
þÿÿÿ þÿÿÿ ! þÿÿÿýÿÿÿþÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿR o o t E n t r y ÿÿÿÿÿÿÿÿ À F &·³‰ÓÂþÿÿÿ W o r k b o o k ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ £" S u m m a r y I n f o r m a t i o n ( ÿÿÿÿ D o c u m e n t S u m m a r y I n f o r m a t i o n 8 ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ