Meeting documents
Pension Fund Committee
Friday, 24 November 2006
ÐÏࡱá > þÿ ^ þÿÿÿ þÿÿÿ ] ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ (.ÍÉÀ á °Á â \ p Linda Maitlandices B °a À =
œ ¯ ¼ =
[â Â8 X@ " · Ú 1 È ÿ A r i a l 1 È ÿ¼ A r i a l 1 È ÿ A r i a l 1 È ÿ¼ A r i a l 1 È ÿ A r i a l 1 È ÿ A r i a l 1 È
A r i a l 1 ð ÿ¼ A r i a l 1 È ÿ¼ A r i a l 1 È A r i a l 1 È $ A r i a l "£"#,##0_);\("£"#,##0\) ! "£"#,##0_);[Red]\("£"#,##0\) " "£"#,##0.00_);\("£"#,##0.00\) ' " "£"#,##0.00_);[Red]\("£"#,##0.00\) 7 * 2 _("£"* #,##0_);_("£"* \(#,##0\);_("£"* "-"_);_(@_) . ) ) _(* #,##0_);_(* \(#,##0\);_(* "-"_);_(@_) ? , : _("£"* #,##0.00_);_("£"* \(#,##0.00\);_("£"* "-"??_);_(@_) 6 + 1 _(* #,##0.00_);_(* \(#,##0.00\);_(* "-"??_);_(@_) ¤ "£"#,##0;\-"£"#,##0 ¥ "£"#,##0;[Red]\-"£"#,##0 ¦ "£"#,##0.00;\-"£"#,##0.00 # § "£"#,##0.00;[Red]\-"£"#,##0.00 5 ¨ 0 _-"£"* #,##0_-;\-"£"* #,##0_-;_-"£"* "-"_-;_-@_- , © ' _-* #,##0_-;\-* #,##0_-;_-* "-"_-;_-@_- = ª 8 _-"£"* #,##0.00_-;\-"£"* #,##0.00_-;_-"£"* "-"??_-;_-@_- 4 « / _-* #,##0.00_-;\-* #,##0.00_-;_-* "-"??_-;_-@_- 2 ¬ - _-* #,##0.0_-;\-* #,##0.0_-;_-* "-"??_-;_-@_- 0.0% ® 0.0 . ¯ ) _-* #,##0_-;\-* #,##0_-;_-* "-"??_-;_-@_- ° #,##0;[Red]\(#,##0\) ± #,##0;[Color4]\(#,##0\) $ ² #,##0.000;[Color4]\(#,##0.000\)
³ 0.000 ´ #,##0_ ;[Red]\-#,##0\ µ \+#,##0.0%_ ;\-#,##0.0%\ 7 ¶ 2 _-* #,##0.000_-;\-* #,##0.000_-;_-* "-"???_-;_-@_- ( · # #,##0.0000000000;\-#,##0.0000000000 ¸ #,##0.0;\-#,##0.0 ¹ #,##0.000;\-#,##0.000 º #,##0.0000;\-#,##0.0000 » #,##0.00000;\-#,##0.00000 ¼ #,##0.000000;\-#,##0.000000 " ½ #,##0.0000000;\-#,##0.0000000 $ ¾ #,##0.00000000;\-#,##0.00000000 & ¿ ! #,##0.000000000;\-#,##0.000000000à õÿ À à õÿ ô À à õÿ ô À à õÿ ô À à õÿ ô À à õÿ ô À à õÿ ô À à õÿ ô À à õÿ ô À à õÿ ô À à õÿ ô À à õÿ ô À à õÿ ô À à õÿ ô À à õÿ ô À à À à « õÿ ø À à © õÿ ø À à ª õÿ ø À à ¨ õÿ ø À à ôÿ ô À à
ôÿ ô À à % õÿ À à · õÿ À à ¸ õÿ À à ' õÿ À à ¹ õÿ À à º õÿ À à » õÿ À à ¼ õÿ À à ½ õÿ À à ¾ õÿ À à ¿ õÿ À à õÿ ø À à 1 õÿ À à @ à H à X à ! X à P à p@ @ à p @ à p @ à p à `@ à " p à `@ à " pP à " p@ @ à " p @ à " p@ @ à " pQ @ à p@ à p à " p@ à " p@ à " p@ à " pQ@ à ¬ " t @ à ¬ " tQ@ @ à ¬ t @ à ¬ tQ @ à ® | @ à ® " |Q @ à ¬ " | @ à ¬ " |Q @ à ® " | @ à x à 1 " | @ à " |Q @ à 1 " | @ à 1 " |Q @ à x @ à x à ® " | @ à ® " |Q @ à pP@ à p P à ® " tP@ à ® " tQP@ à ! X à H à # X à " P à ! P à ! X à " pP à ! p à ! p à ® " |P@ à ® " |QP@ à " p à ! X à ! P à ® " | @ à ® " | à ® " | @ à " p à ` à " p@ @ à " pQ@ @ à " p @ à ® " tQ @ à " pP@ à " pQP@ à ` @ à ` P à ` @ à `Q @ à ® " t @ à " p @ à " pP@ à " |Q @ à " p@ @ à " p @ à " p@ @ à " pQ@ @ à " X à " X à 1 " \ à " pP @ à " P à " P à 1 " T “ €ÿ“ €ÿ“ €ÿ“ €ÿ“ € ÿ“ €ÿ“ € ÿ“ Number0DecimalStyle“ Number10DecimalStyle“ Number1DecimalStyle“ Number2DecimalStyle“ Number3DecimalStyle“ Number4DecimalStyle“ Number5DecimalStyle“ Number6DecimalStyle“ Number7DecimalStyle“ Number8DecimalStyle“ Number9DecimalStyle“ !€ÿ“ " TextStyle` … PERFORMANCE (Table 8)… Æ,
UBS (Table 9)… Ø: Other (Table 10)Œ , ® ÿÿÿÿ Print; ' Á Á T ü ÿŠ 6 OVERSEAS BONDS PROPERTY' OXFORDSHIRE COUNTY COUNCIL PENSION FUND % OVERSEAS EQUITIES ASSET UK EQUITIES European Equities Japanese Equities Pacific Basin (excl. Japan) Emerging Market Units UK INDEX LINKED GILTS PROPERTY ASSETS
TOTAL FUND PRIVATE EQUITY BENCHMARK RETURN UK GILTS HEDGE FUNDS OXFORDSHIRE$ Alliance Bernstein - Global Equities North American Equities Baillie Gifford - UK Equities UK CORPORATE BONDS UK INDEX LINKED Legal & General - UK Bonds* UBS Global Asset Management - Multi Assets Combined Portfolio Table 8 Table 9 Table 10H OXFORDSHIRE COUNTY COUNCIL PENSION FUND8 OXFORDSHIRE COUNTY COUNCIL PENSION FUND UK GOVERNMENT BONDS TACTICAL ASSET ALLOCATION FUND TOTAL ASSETSZ INVESTMENT PERFORMANCE TIME WEIGHTED RATES OF RETURN FOR THE QUARTER AND SIX MONTHS ENDED 30 SEPTEMBER 2006 QUARTER ENDED 30 SEPTEMBER 2006Y INVESTMENT PERFORMANCE TIME WEIGHTED RATES OF RETURN FOR THE QUARTER AND SIX MONTHS ENDED 6 MONTHS ENDED 30 SEPTEMBER 2006 QUARTER ENDED 30 SEPT 2006 6 MONTHS ENDED 30 SEPT 2006 0.9 0.3 (+1.2) (+2.3): included within the Oxfordshire total fund return figures.† * The Tactical Asset Allocation Fund has only been in operation since 1 December 2005. The TAA benchmark returns are shown in brackets N/A -0.6 1.9 3.9€ as they do not form part of the total benchmark return figures. However, the actual TAA Fund returns achieved by Oxfordshire areÿ : Î W • ö 4 œ Ú w µ ç % Þ c c J
(.ÍÉÀ ( ³! —* I,
d ü©ñÒMbP?_ * + ‚ € % ÿ Á &L&9&Fƒ „ & üý~¿ßïç?' üý~¿ßïç?( àï÷ûý~ï?) àï÷ûý~ï?M – \ \ T r e a s - s e r v e r 3 \ C E - C O M S E R V - 4 0 5 0 Ü ¸?€ d ° ° L e t t e r ”. HP LaserJet 4050 Series PCL 6 2 †xœeÍOSQÅç¼wáÒRPB$Þø`ñx‚‰]Pˆbˆ©B\° ©ôB e¦y¢„(²ÔD6ú‡¸$øñ7™¸Pð£Þ÷ÐÆÄYœsóË™“‰ãÿËÕðÎxMú)Fhe¿i
Û'æÁ^}}Û,Û]Õ kj6²¤; "Ý™¨´ˆoÀ?E«%×pä»p¤Á#àEOF!ûàëàqðMÈ\ËI &½Íçàg—àW ½¦4ÍUâúzLò^qU‘ $P”øîÀÏ`•ä+ñOŠÎ‰_|#ùNü‹d <΃
d~ªÄ— }^ø³x‘íñUè“4ûpª—SýLN;A¾Gê8øûrXµñ›qG¿mc7îŒúÉ/áòçȸˆ ’,¸œs{òÄÝŠ³J2J>)U’#—êG·o’ôÿ!T¢MwørTç]Ý6wËf©Û螃…p:4v¿X.-ÍkÍÇa8µTâ#ÅuaS¦nɯ 0¦§Ü†vgu«~pxev ¡ " Y üÿX ƒÁ`à? ƒÁ`à? U } ’# } I# } $ # } ¶# } I# } Û# } m# } m
# }
$ # (
ÿ ð @ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ
ÿ ÿ ÿ
ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ý
R ý
u ¾ u u u u u u u ý
v $ ¾ v v v v v v v v ý
w % ¾ w w w w w w w ý
$ ¾
% & ¾
' ' ¾ ' ' ' ' ' ' ' ¾ ( ) ) ) ý
q & r ý
s ( t ¾ * + + + , - . / ¾ * + + + ý
0 ý
1 ý
2 ý
3 ý
4 ¾
5 5 5 ý
6 ý
7
ý
8 ý
9
¾ * + + + ý
: ý
; ý
: ý
; ¾ * + + ' < = < = ý
* ¾
+ + + ½
> €v@? w@> @e@? >@ ¾ * + + + @ A @ A ý
* ¾ + + + ½ B @? àz@B àpÀ? tÀ ¾ * + + + B ? B ? ý
* ! ¾ + + + ½ B àp@? r@B d@? Àg@ ¾ * + + + B ? B ? ý
* ¾ + + + ½ B @p@? @B @`@? €a@ ¾ * + + + B ? B ? ý
* ¾ + + C ý
D 1 ~
E $Àý
D 1 ý
p 2 ¾ * + + + B ? B ? ý
* ¾ + + + ½ B @z@? y@B t@? t@ ¾ * + + + B ? B ? ý
* ¾ + + + ½ B €@? ƒ@B $@? @z@ ¾ * + + + B ? B ? ý
* ¾ + + + ý
D 3 ý
D + ý
F 4 ý
G , ¾ * + + + B ? B ? ý
* ¾ + + + ½ B y@? ~@B `@? à@ ¾ * + + + B ? B ? ý
* " ¾ + + + ý
B - ~
? Àý
B . ~
? `@× B < X & ( & * B J V J @ @ @ @ V @ @ V @ ÿ ! ÿ €$ " ÿ # $ % ; & ÿ ' ÿ ¾ * + + + B ? B ? ¾ ! * + + + B ? B ? ý
" H
¾ " I I I ½ " J Àw@K w@J T@K T@ ¾ # L M M M N O N O ý
% P 0 ¾ % Q Q Q Q Q ý
& # 5 ý
' # / × l Œ @ " > ´ @ ' ' ' å * ï 7
(.ÍÉÀ %2 1:
d ü©ñÒMbP?_ * + ‚ € % ÿ Á &L&9&Fƒ „ M – \ \ T r e a s - s e r v e r 3 \ C E - C O M S E R V - 4 0 5 0 Ü ¸?€ d X X L e t t e r ”. HP LaserJet 4050 Series PCL 6 2 †xœeÍOSQÅç¼wáJiAc$Þ(tñ|Š‰]˜X‰bS•ã‚¤¶WZ¨3Í{%Ð?ºÔD7úÇüø›L\øZï{BCÂ,ιùåÎÌÉÄññò@
|‡³Þ’ÞÁtÛÖ°Ý6÷¶šµMóÀv WŸZÓ°‘%=éáD¥O<ý¾\@ÏŸ@Oƒ§ÀËžÌAºàið%ð,ä"\Ë3äI¿LzÛ/ÀÏ!¯Áo@zMiºQ›µ˜ä“âº"H (ñ
Ü‚?‚G$?ˆÿPô›xŸø ä'É ñ_’Sà €v@? àz@> @e@? d@ ¾ * + + + @ A @ A ¾ V * + + + @ A @ A V ý
* ¾ + + + ½ B t@? @B À? €vÀ ¾ V * + + + B ? B ? V ý
* ¾ + + + ½ B àp@? Àl@B d@? @`@ V ý
* ¾ W + + ½ B @p@? @B @`@? d@ V ý
* ¾ + + + D ? D ? V ý
* ¾ X + C ½ B @z@? Àw@B t@? t@ ¾ V * X + C B ? B ? V ý
* ¾ X + C ½ B y@? ~@B `@? à@ ¾ V * + + + B ? B ? V ý
* # ¾ + + + ½ B @? @B €f@? Àg@ ¾ V L M M M Y Z Y Z ¾ [ \ Q Q Q Q Q × > t 0 & ( & B J V J @ J J J 0 J J J > ´ @ å * ï 7
(.ÍÉÀ ; ;@ £I ‡R
d ü©ñÒMbP?_ * + ‚ € % ÿ Á &L&9&Fƒ „ M – \ \ T r e a s - s e r v e r 3 \ C E - C O M S E R V - 4 0 5 0 Ü ¸?€ d X X L e t t e r ”. HP LaserJet 4050 Series PCL 6 2 Š†xœe_KTQÅ÷º÷èit4}H%’¥‘>\¯2%8 Eb*Ÿ„iæ茎{÷%a9ùR &ÔúLõ¤V:{ËAp?¬uøqöÞ‹ Ç×ËUðÎjøDú-ii§n
Û7æùëjiÓ¼´Û†‹[ÖTldI·Dº=QiÃ?D³)÷ÑðÀ7ÐÐàAð¼'!;à!ð(ød®å úHHzëïÁ»}ðG^Uš¦‹qµ“ ).+rŠßÀ 89!>§èñ â»S’ßÄ$·À}à~° ÀïB™¸Ò¹ ÿ ö²¢=¾ý5M~;Õ;©þ §í ߣÿu\¾ V-üù*nká/-ìÆQ/ù3XñüY'õ9$p ]$ àNpÖíQè'îTÜ¡$£ä»ÒZ%9²©~sûÆI û/h©»³¢*oÛhÊ<-˜Åbl£sá£ÐŒý³gùÂÌâã|¥þj- 'Öƒr–_¶Q\6¹`b2H~¹ñ0=ä&´;ª[õµ¦dÐ ¡ " E XX à? à? U } ’# } I# } $ # } I # } I# } I# } ’# } $ # ; ÿ ÿ ð @ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ
ÿ ÿ ÿ
ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ J ÿ ÿ ÿ ý
R ¾ [ [ [ [ [ [ [ [ [ [ [
ý
y ¾ y y y y y y y ý
z ' ¾ z z z z z z z z S ý
{ % ¾ { { { { { { { T ' ý
] ' ¾ ' ' ' ' ' ' ¾ ( ) ) ) ý
q ) x ý
q * x ¾ * + + + , / , / ¾
* + + + ý
0 ý
3 ý
0 ý
3 ý
4 ¾ 5 5 5 ý
6 ý
9
ý
6 ý
9
¾ * + + + ý
: ý
; ý
: ý
; ¾
* + + ' < = < = ý
* ¾ + + + ½ ^ t@_ @Š@` d@? ~@
_ ¾ * + + + ^ _ ` ?
_ ¾ V * + + + ^ _ ` ?
_ a ý
* ¾ + + + ½ ^ w@_ €{@` wÀ? tÀ
_ ¾
a * ý
+ ¾
+ + ½ ^ àz@_ ~@` À? nÀ
_ ¾
a * ý
+ ¾
+ + ½ ^ €@_ ð„@` €V@? @
_ ¾
a * ý
W ¾
+ + ½ ^ €fÀ_ @`@` (À? °ˆÀ
_ ¾
a * ý
+ ¾
+ + ½ ^ @_ ^@` à?? À
_ ¾
a * ý
X
¾
+ C ½ ^ @z@_ €k@` À? $À
_ ¾ a * + + + ^ _ ` ?
_ a ý
* # ¾ + + + ½ ^ Àw@_ à@` tÀ? ð¿
_ ¾ a L M M M Y Z Y Z ¾ [ \ Q Q Q Q Q ¾ [ [ [ [ [ [ [ [ [ [ [
[ ý
] ' ¾ [ ' ' ' ' ' ' ¾ a ( ) ) ) ý
q ) x ý
q * x ¾ a * + + + , / , / b b
× D Ð l & ( 0 B J V J J $ & T V V V V V & T " D ÿ ! ÿ " ÿ # ÿ $ ÿ % ÿ & ÿ ' ( ) ÿ * ÿ + , - ÿ . ÿ / ÿ 0 ÿ 1 ÿ 2 ÿ 3 ÿ 4 ÿ 5 ÿ 6 ÿ 7 ÿ 8 9 : ÿ ¾ a * + + + ý
0 ý
3 ý
0 ý
3 ¾
1 [
! a ý
! 4 ¾ ! 5 5 5 ý
! 6 ý
! 9
ý
! 6 ý
! 9
¾
! 1 [
¾ " a * + + + ý
" : ý
" ; ý
" c ý
" d ¾
" 1 [
¾ # a * + + ' < = e 3 1 [
$ a ý
$ * ¾ $ + + + ½ $ > €v@? @p@e @e@f €[À ¾
$ 1 [
¾ % a * + + + @ A e 3 1 [
& a ý
& * # ¾ & + + + ½ & > €v@? @p@e @e@f ð¿ ¾
& 1 [
¾ ' a L M M M Y Z g h 1 [
( [ ¾ ( i [ [
¾ ) [ [ [ [ [ [ [ [ [ [ [
* [ ý
* # ¾ * b [ [
+ [ ¾ + j [ [
¾ , a ( ) ) ) ý
, q ) , x ý
, q * ¾ , x 1 [
¾ - a * + + + , / , / 1 [
¾ . a * + + + ý
. 0 ý
. 3 ý
. 0 ý
. 3 ¾
. 1 [
/ a ý
/ 4 ¾ / 5 5 5 ý
/ 6 ý
/ 9
ý
/ 6 ý
/ 9
¾
/ 1 [
¾ 0 a * + + + ý
0 : ý
0 ; ý
0 2 ý
0 d ¾
0 1 [
¾ 1 a * + + ' < = k l 1 [
2 a ý
2 * ¾ 2 + + ' ½ 2 > àp@? @m d@f Àl@ ¾
2 1 [
3 a ý
3 * ¾ 3 + + ' ½ 3 > @p@? @n @`@f @`@ ¾
3 1 [
4 a ý
4 * ¾ 4 + + ' > ~
4 ? $À 4 n ~
4 f NÀ¾
4 1 [
5 a ý
5 * ¾ 5 + + ' ½ 5 > @z@? y@m t@f t@ ¾
5 1 [
¾ 6 a * + + ' < = n 3 1 [
7 a ý
7 * # ¾ 7 + + + ½ 7 > @u@? @u@n Àl@f @ ¾
7 1 [
¾ 8 a L M M M Y Z o h 1 [
¾
9 [ i ¾ 9 i [ [
: b × : œ Z n Z X X ( J Z n Z X X ^ X X > ´ @ å J , , , , ï 7
þÿ à…ŸòùOh«‘ +'³Ù0 \U P X p Œ ¤ °
¼ È Ð ä
Harjit Hothi x Committee Services Microsoft Excel @ €«ŠL©Ç@ €åEÇÌɽ@ €@EW©Ç G „T ÿÿÿÿ @0 :* & " WMFC §N L L: l ™ Í @ 0 EMF L: ü X @ ð â €© ÿÿÿ
! " ÿÿÿÿ! " ÿÿÿÿ
! ÿÿÿ " ÿÿÿÿ! ÿÿÿ š Î ' €€€ % €€€
& €€€ % 6 Î % €L d Í Í ! ð €? €? % " 6 " % €L d " " " ! ð €? €? % 3 6 3 % €L d 3 3 3 ! ð €? €? % C 6 C % €L d C C C ! ð €? €? % T 6 T % €L d T T T ! ð €? €? % e 6 e % €L d e e e ! ð €? €? % v 6 v % €L d v v v ! ð €? €? % ‡ 6 ‡ % €L d ‡ ‡ ‡ ! ð €? €? % ™ 6 ™ % €L d ™ ™ ™ ! ð €? €? % « 6 « % €L d « « « ! ð €? €? % ¼ 6 ¼ % €L d ¼ ¼ ¼ ! ð €? €? % Í 6 Í % €L d Í Í Í ! ð €? €? % 6 š % €L d ™ ™ ! ð €? €? % : 6 : % €L d : : : ! ð €? €? % X 6 X % €L d X X X ! ð €? €? % ˜ 6 ˜ % €L d ˜ ˜ ˜ ! ð €? €? % Ø 6 Ø % €L d Ø Ø Ø ! ð €? €? % 6 % €L d ! ð €? €? % ™ 6 ™ % €L d ™ ™ ™ ! ð €? €? ' ÔÐÈ % ÔÐÈ L d ! ð €? €? ' ÿÿÿ % ÿÿÿ ( & ÿÿÿ % 6 % €L d ! ð €? €? % 6 % €L d ! ð €? €? % €€€ ( & €€€ % 6 % €L d ! ð €? €? % 6 % €L d ! ð €? €? % €% R p óÿÿÿ A r i a l ( Ž ^ L ¨ð Ü„+`n†|i0˜ñ Êb0p„+ € ò `ò ˜ñ „ñ ð ¿a0 (ñ º0ø= ( Ž €ƒ+€ƒ+`ò tñ «0 `ò ÿÿÿÿ€ƒ+ü‚+ A r i ònôw»
.\ ¬ñ dW†ñ â$0»
.dv % ÔÐÈ T T
! B B
L ÿÿÿÿÿÿÿÿP 1 ÿÿÿ ÿÿÿ ( & ÿÿÿ % 6 % €L d ! ð €? €? ÔÐÈ T T
# 2 B B
# L ÿÿÿÿÿÿÿÿP 2 ÿÿÿ ÿÿÿ % # 6 # % €L d # # # ! ð €? €? ÔÐÈ T T
5 B B B
3 L 5 C P 3 ÿÿÿ ÿÿÿ % 4 6 4 % €L d 4 4 4 ! ð €? €? ÔÐÈ T T
D S B B
D L ÿÿÿÿÿÿÿÿP 4 ÿÿÿ ÿÿÿ % D 6 D % €L d D D D ! ð €? €? ÔÐÈ T T
U d B B
U L ÿÿÿÿÿÿÿÿP 5 ÿÿÿ ÿÿÿ % U 6 U % €L d U U U ! ð €? €? ÔÐÈ T T
f u B B
f L ÿÿÿÿÿÿÿÿP 6 ÿÿÿ ÿÿÿ % f 6 f % €L d f f f ! ð €? €? ÔÐÈ T T
w † B B
w L ÿÿÿÿÿÿÿÿP 7 ÿÿÿ ÿÿÿ % w 6 w % €L d w w w ! ð €? €? ÔÐÈ T T
ˆ — B B
ˆ L ÿÿÿÿÿÿÿÿP 8 ÿÿÿ ÿÿÿ % ˆ 6 ˆ % €L d ˆ ˆ ˆ ! ð €? €? ÔÐÈ T T
› ª B B
› L ÿÿÿÿÿÿÿÿP 9 ÿÿÿ ÿÿÿ % š 6 š % €L d š š š ! ð €? €? ÔÐÈ T X ¬ » B B ¬ L ÿÿÿÿÿÿÿÿP 1 0 ÿÿÿ ÿÿÿ % ¬ 6 ¬ % €L d ¬ ¬ ¬ ! ð €? €? ÔÐÈ T X ½ Ì B B ½ L ÿÿÿÿÿÿÿÿP 1 1 ÿÿÿ ÿÿÿ % ½ 6 ½ % €L d ½ ½ ½ ! ð €? €? <
& nWMFC L L: ÔÐÈ T T & . B B& L ÿÿÿÿÿÿÿÿP A ÿÿÿ ÿÿÿ % 6 % €L d ! ð €? €? ÔÐÈ T T E M B BE L ÿÿÿÿÿÿÿÿP B ÿÿÿ ÿÿÿ % ; 6 ; % €L d ; ; ; ! ð €? €? ÔÐÈ T T t | B Bt L ÿÿÿÿÿÿÿÿP C ÿÿÿ ÿÿÿ % Y 6 Y % €L d Y Y Y ! ð €? €? ÔÐÈ T T ´ ¼ B B´ L ÿÿÿÿÿÿÿÿP D ÿÿÿ ÿÿÿ % ™ 6 ™ % €L d ™ ™ ™ ! ð €? €? ÔÐÈ T T õ ý B Bõ L ÿÿÿÿÿÿÿÿP E ÿÿÿ ÿÿÿ % Ù 6 Ù % €L d Ù Ù Ù ! ð €? €? ÔÐÈ T T V ] B BV L ÿÿÿÿÿÿÿÿP F ÿÿÿ ÿÿÿ % 6 % €L d ! ð €? €? % €%
€" ÿÿÿÿ! % % ÿÿÿ ÿÿÿ š Î ' ÿÿÿ %
L d ™ Í Î ! ð €? €? R p óÿÿÿ ¼ A r i a l 0 s ] ¨ð D†+ q†|i0˜ñ Êb0Ø…+ € ò `ò ˜ñ „ñ ð ¿a0 (ñ º0ø= 0 s ] 5 ”p†ònôwO
”\ ¬ñ ]†ñ â$0O
”dv % % ÿÿÿ T $ [ w ' † B B[ w $ L ÿÿÿÿÿÿÿÿ” A l l i a n c e B e r n s t e i n - G l o b a l E q u i t i e s
T „ 0 ½ ‚ Ì B B0 ½ L ÿÿÿÿÿÿÿÿ` B E N C H M A R K n % €%
€" ÿÿÿÿ! % % ÿÿÿ ; 4 š C
T ü Ë 4 ™ B B BË 3 H L ÿÿÿÿÿÿÿÿÜ O X F O R D S H I R E C O U N T Y C O U N C I L P E N S I O N F U N D
% €%
€" ÿÿÿÿ! % % ÿÿÿ D š T
T d 6 D ™ S B B6 D Y L ÿÿÿÿÿÿÿÿ I N V E S T M E N T P E R F O R M A N C E T I M E W E I G H T E D R A T E S O F R E T U R N F O R T H E Q U A R T E R A N D S I X M O N T H S E N D E D C
% €%
€" ÿÿÿÿ! % % ÿÿÿ › š «
T è 6 › ™ ª B B6 › L ÿÿÿÿÿÿÿÿ€ Q U A R T E R E N D E D 3 0 S E P T 2 0 0 6
% €%
€" ÿÿÿÿ! % % ÿÿÿ ; U š e
T ´ f U ™ d B Bf U L ÿÿÿÿÿÿÿÿp 3 0 S E P T E M B E R 2 0 0 6 3 % €%
€" ÿÿÿÿ! % % ÿÿÿ š Î % €%
€" ÿÿÿÿ! % % ÿÿÿ š Î ' % (
L d 9 ˜ ; Í 9 ˜ 7 ! ð €? €? ( & % › 6 Ï % €L d › Í › 4 ! ð €? €? % ™ ½ 6 ™ Ï % €L d ™ ½ ™ Í ™ ½ ! ð €? €? L d < ˜ ™ š < ˜ _ ! ð €? €? % ¼ 6 › ¼ % €L d ¼ ™ ¼ ¼ ! ð €? €? % €( %
€" ÿÿÿÿ! % ÿÿÿ š Î %
€" ÿÿÿÿ! % ÿÿÿ š Î ' %
% 6 š % €L d ™ š ! ð €? €? % 6 Î % €L d Í Î ! ð €? €? % €" ÿÿÿÿ Î š ÿÿÿ
'ÿÿ 'ÿÿ ÿÿÿ 'ÿÿ ÿÿÿ , Î š ü €€€ - €€€
ú €€€ - Î ú - @ ! ð Í - " " - @ ! ð " - 3 3 - @ ! ð 3 - C C - @ ! ð C - T T - @ ! ð T - e e - @ ! ð e - v v - @ ! ð v - ‡ ‡ - @ ! ð ‡ - ™ ™ - @ ! ð ™ - « « - @ ! ð « - ¼ ¼ - @ ! ð ¼ - Í Í - @ ! ð Í - š - @ ! ð ™ - : : - @ ! ð : - X X - @ ! ð X - ˜ ˜ - @ ! ð ˜ - Ø Ø - @ ! ð Ø - - @ ! ð - ™ ™ - @ ! ð ™ ü ÔÐÈ - ÔÐÈ @ ! ð ü ÿÿÿ - ÿÿÿ ð ú ÿÿÿ - - @ ! ð - - @ ! ð - €€€ ð ú €€€ - - @ ! ð - - @ ! ð ü - - ûóÿ Arial - ÔÐÈ 2
1x ÿÿÿ ÿÿÿ ð ú ÿÿÿ - - @ ! ð ÔÐÈ 2
#
2x ÿÿÿ ÿÿÿ - # # - @ ! ð # ÔÐÈ
2
3
5 C 3x ÿÿÿ ÿÿÿ - 4 4 - @ ! ð 4 ÔÐÈ 2
D
4x ÿÿÿ ÿÿÿ - D D - @ ! ð D ÔÐÈ 2
U
5x ÿÿÿ ÿÿÿ - U U - @ ! ð U ÔÐÈ 2
f
6x ÿÿÿ ÿÿÿ - f f - @ ! ð f ÔÐÈ 2
w
7x ÿÿÿ ÿÿÿ - w w - @ ! ð w ÔÐÈ 2
ˆ
8x ÿÿÿ ÿÿÿ - ˆ ˆ - @ ! ð ˆ ÔÐÈ 2
›
9x ÿÿÿ ÿÿÿ - š š - @ ! ð š ÔÐÈ
2
¬ 10 ÿÿÿ ÿÿÿ - ¬ ¬ - @ ! ð ¬ ÔÐÈ
2
½ 11 ÿÿÿ ÿÿÿ - ½ ½ - @ ! ð ½ ÔÐÈ 2
& Ax ÿÿÿ ÿÿÿ - - @ ! ð ÔÐÈ 2
E Bx ÿÿÿ ÿÿÿ - ; ; - @ ! ð ; ÔÐÈ 2
t Cx ÿÿÿ ÿÿÿ - Y Y - @ ! ð Y ÔÐÈ 2
´ Dx ÿÿÿ ÿÿÿ - ™ ™ - @ ! ð ™ ÔÐÈ 2
õ Ex ÿÿÿ ÿÿÿ - Ù Ù - @ ! ð Ù ÔÐÈ 2
V Fx ÿÿÿ ÿÿÿ - - @ ! ð ü ÿÿÿ - û ¼ "System - 'ÿÿ - - ÿÿÿ ÿÿÿ , Î š ü ÿÿÿ -
@ ! ð Î ûóÿ ¼ Arial -
- ÿÿÿ = 2
w [ $ Alliance Bernstein - Global Equities
2
½ 0 BENCHMARK - - 'ÿÿ - - ÿÿÿ , C š4 ;
s 2
3 Ë H OXFORDSHIRE COUNTY COUNCIL PENSION FUND
- - 'ÿÿ - - ÿÿÿ , T šD
2
D 6 Y INVESTMENT PERFORMANCE TIME WEIGHTED RATES OF RETURN FOR THE QUARTER AND SIX MONTHS ENDED
- - 'ÿÿ - - ÿÿÿ , « š›
. 2
› 6 QUARTER ENDED 30 SEPT 2006
- - 'ÿÿ - - ÿÿÿ , e šU ;
! 2
U f 30 SEPTEMBER 2006 - - 'ÿÿ - - ÿÿÿ , Î š - - 'ÿÿ - - ÿÿÿ , Î š ü - ð
@ ! ð 7 ˜ 9 ð ú - › Ï - @ ! ð 4 › - ½ ™ Ï ™ - @ ! ð ½ ™ @ ! ð _˜ < - ¼ ¼ › - @ ! ð ¼ - ð - 'ÿÿ - ÿÿÿ , Î š - 'ÿÿ - ÿÿÿ , Î š ü -
- š - @ ! ð š - Î - @ ! ð Î - 'ÿÿ þÿ ÕÍÕœ.“— +,ù®D ÕÍÕœ.“— +,ù®( ä H P X ` h p
x Á ä PERFORMANCE (Table 8) UBS (Table 9) Other (Table 10) Worksheets „ @ Ì Ô Ü @ x _AdHocReviewCycleID _EmailSubject
_AuthorEmail _AuthorEmailDisplayName _ReviewingToolsShownOnce ä é›.: 3 Performance Tables from Oxfordshire County Council g Tony.Wheeler@Oxfordshire.gov.uk . Wheeler, Tony - Resources, Financial Services nc hee
! " # $ % & ' ( ) þÿÿÿ+ , - . / 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 : ; < = > ? @ A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T þÿÿÿV W X Y Z [ \ þÿÿÿýÿÿÿþÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿR o o t E n t r y ÿÿÿÿÿÿÿÿ À F Àš£ŒB
Çþÿÿÿ W o r k b o o k ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ JS S u m m a r y I n f o r m a t i o n ( ÿÿÿÿ * ŒU D o c u m e n t S u m m a r y I n f o r m a t i o n 8 ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ U